Glossaire financier

Un guide simple des termes et concepts financiers. Les comprendre vous aidera à prendre de meilleures décisions avec votre argent. Pour savoir comment les utiliser dans Boring Money, consultez notre centre d'aide.

Bases des finances personnelles

Entrées et sorties d’argent: L’argent qui entre et qui sort de vos finances pendant une période donnée. Lorsque vos revenus dépassent vos dépenses, le solde est positif. Boring Money suit ces mouvements plutôt que les seuls soldes de vos comptes.
Taux d’épargne: La part de vos revenus qui reste après toutes vos dépenses. Elle se calcule ainsi : (revenus - dépenses) / revenus × 100. Un taux d'épargne de 20 % signifie que vous épargnez 200 € pour 1 000 € gagnés. À rendement et risque identiques, un taux d'épargne plus élevé accélère la constitution du patrimoine. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Patrimoine netPatrimoinePatrimoine: La valeur totale de vos actifs diminuée de toutes vos dettes. Le patrimoine net donne une vue d'ensemble de votre situation à une date donnée, mais ne suffit pas à lui seul à mesurer votre santé financière ou votre progression vers l'indépendance financière. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Budget: Un plan qui répartit vos revenus entre différentes catégories de dépenses, comme le logement, l'alimentation et les loisirs, ainsi que l'épargne. Un budget vous aide à maîtriser vos dépenses et à atteindre vos objectifs d'épargne. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Fonds d’urgenceFonds d’urgenceFilet de sécurité: Une épargne disponible et sans risque de perte en capital, réservée aux dépenses imprévues ou aux baisses de revenus, comme une perte d'emploi, des frais médicaux ou une réparation automobile. Un objectif courant correspond à 3 à 6 mois de dépenses essentielles, à adapter à votre situation. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Intérêts composésCapitalisation: Des intérêts calculés sur le capital initial et sur les intérêts déjà capitalisés. Ces « intérêts sur les intérêts » produisent une croissance composée au fil du temps lorsque les gains sont réinvestis. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Inflation: La hausse générale et durable des prix, qui réduit le pouvoir d'achat de la monnaie. Avec une inflation de 3 %, un bien coûtant 100 € aujourd'hui coûterait 103 € l'année suivante si son prix évoluait comme l'indice considéré. Pour préserver votre pouvoir d'achat, le rendement net de vos placements doit dépasser l'inflation. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →

Investissement

ETFFonds négocié en bourse: Exchange-Traded Fund (ETF), ou fonds négocié en bourse. Il détient un portefeuille de titres financiers, comme des actions ou des obligations, et ses parts s'achètent et se vendent en bourse. Un ETF indiciel permet de diversifier un placement et facture souvent moins de frais qu'un fonds géré activement. Certains répliquent par exemple le S&P 500 ou le MSCI World. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
ActionActionActionAction: Un titre financier qui représente une fraction du capital d'une entreprise. En achetant une action, vous devenez actionnaire. Vous pouvez profiter d'une hausse du cours et de dividendes, mais aussi subir une baisse ou perdre votre investissement.
ObligationTitres obligatairesObligation: Un titre de créance émis par un État ou une entreprise. L'émetteur verse généralement des intérêts et rembourse le capital à l'échéance, sauf défaut. Les obligations sont souvent moins volatiles que les actions, mais elles comportent notamment des risques de crédit et de taux.
Dividende: Une part du bénéfice qu'une entreprise décide de distribuer à ses actionnaires. Le dividende peut être perçu ou réinvesti dans de nouvelles actions, notamment par un plan DRIP. Son versement n'est pas garanti et toutes les entreprises n'en distribuent pas.
investissement programmé (DCA)Dollar Cost Averaging (DCA): Dollar Cost Averaging (DCA), ou investissement programmé. Cette stratégie consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, par exemple 500 €/mois, quelles que soient les conditions de marché. Elle lisse le prix d'achat dans le temps et limite les décisions émotionnelles, sans supprimer le risque de perte. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Répartition des actifs: La répartition de vos placements entre plusieurs classes d'actifs, comme les actions, les obligations, l'immobilier et les liquidités. Elle doit tenir compte de votre tolérance au risque, de votre horizon de placement et de vos objectifs financiers.
Diversification: Répartir les investissements entre plusieurs actifs, secteurs et zones géographiques afin de réduire le risque. Les ETF offrent une diversification immédiate.
Rééquilibrage: Réajuster périodiquement votre portefeuille pour retrouver votre allocation d’actifs cible. Si les actions surperforment, vous pouvez en vendre une partie et acheter des obligations afin de conserver le niveau de risque souhaité.
ISINNuméro international d'identification des titres: International Securities Identification Number (ISIN). Ce code de 12 caractères identifie de façon unique un titre financier. Exemple : US0378331005 pour l'action Apple. Il permet de retrouver précisément le fonds ou l'action recherché.
Symbole boursierSymbole boursierSymbole: Un code court, généralement composé de 1 à 5 lettres, qui identifie un titre financier sur une place boursière donnée. Exemples : AAPL (Apple), MSFT (Microsoft), VWCE (Vanguard FTSE All-World ETF).
Marché haussier: Une période de hausse durable des cours des actions, ou pendant laquelle les investisseurs anticipent une telle hausse. C'est l'inverse d'un marché baissier.
Marché baissier: Une période pendant laquelle les cours des actions reculent d'au moins 20 % par rapport à un sommet récent. Un marché baissier fait partie des cycles de marché, sans garantir pour autant une remontée rapide ni une bonne occasion d'achat.

Investissements alternatifs

Capital-investissementPE: Investissements dans des entreprises privées non cotées en bourse. Les fonds de capital-investissement achètent des entreprises, les améliorent et les vendent à des fins lucratives. Il faut généralement des investissements minimums élevés et de longues périodes de blocage.
Capital-risqueVC: Un financement apporté à de jeunes entreprises à fort potentiel de croissance en échange d'une participation à leur capital. Le risque de perte est élevé. Certaines opérations peuvent rapporter 10x ou plus, mais beaucoup échouent.
REITFiducie d'investissement immobilier: Real Estate Investment Trust (REIT). Une société qui détient, exploite ou finance des biens immobiliers générant des revenus. Les REIT cotés s'échangent en bourse comme des actions. Aux États-Unis, ils doivent distribuer au moins 90 % de leur revenu imposable pour conserver ce statut fiscal, sans que le dividende soit garanti.
Fonds de couverture: Un fonds d'investissement collectif qui peut utiliser différentes stratégies, comme les positions longues et courtes, les produits dérivés ou l'effet de levier. Il est généralement réservé aux investisseurs qualifiés et exige une mise minimale élevée.
CryptomonnaieCryptoActifs numériques: Des actifs numériques fondés sur la cryptographie et, le plus souvent, sur une blockchain. Bitcoin et Ethereum sont les plus connus. Les cryptomonnaies sont très volatiles et spéculatives. Une allocation éventuelle doit rester compatible avec votre capacité à subir une perte importante, voire totale.

Retraite et indépendance financière

FIREFinancial Independence, Retire Early (FIRE): Financial Independence, Retire Early (FIRE), soit indépendance financière et retraite anticipée. Ce mouvement repose sur un taux d'épargne élevé, souvent de 50 à 70 % du revenu, puis sur l'investissement de cette épargne afin de pouvoir couvrir ses dépenses sans travailler. LeanFIRE vise un train de vie réduit, tandis que FatFIRE prévoit des dépenses plus élevées. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Indépendance financièreFI: Disposer d'un patrimoine capable de financer vos dépenses courantes sans revenu du travail. Le seuil de 25x les dépenses annuelles découle de la règle indicative des 4 %, mais il dépend notamment de votre horizon, de vos placements, de la fiscalité et de l'inflation. Vous pouvez continuer à travailler, sans y être contraint financièrement.
Règle des 4 %Taux de retrait sûrSWR: Une règle indicative selon laquelle un retrait initial égal à 4 % du portefeuille, ensuite ajusté de l'inflation chaque année, aurait historiquement limité le risque d'épuiser un portefeuille diversifié sur 30 ans. Elle ne constitue pas une garantie. Pour retirer 40 000 € la première année, il faut 1 000 000 € investis.
Coast FIRE: Avoir déjà investi un capital qui, selon les hypothèses de rendement retenues, pourrait croître suffisamment pour financer la retraite sans nouveau versement. Vous pouvez alors travailler juste assez pour couvrir vos dépenses courantes, mais le résultat n'est pas garanti.
Barista FIRE: Une forme de semi-retraite qui consiste à quitter son activité principale pour un emploi à temps partiel moins exigeant, par exemple comme barista. Ce revenu couvre les dépenses courantes et peut donner accès à certains avantages, tandis que les placements continuent de fructifier.

Types de comptes

Compte de courtageCompte imposableCTO: Un compte d'investissement qui permet d'acheter et de vendre des titres financiers, notamment des actions, des ETF et des obligations. Les versements ne sont pas plafonnés, mais les revenus et plus-values sont généralement imposables. En France, il correspond au compte-titres ordinaire (CTO).
ISACompte d'épargne individuelle: Individual Savings Account (ISA). Une enveloppe d'épargne britannique dans laquelle les intérêts, dividendes et plus-values sont exonérés d'impôt. Un plafond annuel de versement s'applique, actuellement fixé à £20 000.
401(k): Un régime de retraite américain proposé par l'employeur et assorti d'avantages fiscaux. Dans un 401(k) traditionnel, les cotisations réduisent généralement le revenu imposable et de nombreux employeurs complètent les versements. Les retraits avant 59½ ans sont en principe imposés et pénalisés, sauf exception.
IRACompte de retraite individuelRoth IRA: Individual Retirement Account (IRA). Un compte de retraite américain assorti d'avantages fiscaux. Les cotisations à un IRA traditionnel peuvent être déductibles sous conditions et les retraits sont imposables. Les cotisations à un Roth IRA ne sont pas déductibles, mais les retraits admissibles sont exonérés d'impôt.
Troisième pilier (3a)Pilier 3aPilier 3aTroisième pilier: La prévoyance individuelle liée suisse, facultative et assortie d'avantages fiscaux. Les versements sont déductibles du revenu imposable, jusqu'à CHF 7 258 par an pour les salariés en 2025. L'avoir est bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas prévus par la loi, notamment l'achat du logement principal, le passage à une activité indépendante ou le départ définitif de Suisse. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
2e pilierLPPBVGPilier 2Caisse de pension: La prévoyance professionnelle suisse (LPP/BVG). Elle est obligatoire pour les salariés dont le revenu dépasse le seuil légal. L'employeur et le salarié financent les cotisations, l'employeur devant verser au moins autant que l'ensemble de ses salariés. Elle couvre la retraite ainsi que les risques de décès et d'invalidité. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Livret ALivret Bleu: Un livret d'épargne réglementé français dont les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Il est accessible aux résidents français et son plafond de versement est de 22 950 €. Son taux, fixé par les pouvoirs publics, est de 2,4 % depuis février 2025. L'épargne reste disponible et bénéficie de la garantie de l'État. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
PEAPlan d'Épargne en Actions: Plan d'Épargne en Actions (PEA). Cette enveloppe fiscale française permet d'investir dans des actions européennes et des ETF éligibles. Le plafond de versement est de 150 000 €. Après 5 ans, les gains sont exonérés d'impôt sur le revenu, mais restent soumis aux prélèvements sociaux de 17,2 %. Son intérêt dépend de vos objectifs et des titres recherchés. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
PERPlan d'Épargne RetraitePER individuelPERIN: Plan d'Épargne Retraite (PER). Créé par la loi PACTE en 2019, ce produit français permet d'épargner pour la retraite. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable dans certaines limites, sauf renonciation à la déduction. L'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite, avec des cas de déblocage anticipé, notamment l'achat de la résidence principale et certains accidents de la vie. Il existe des PER individuels, collectifs et obligatoires. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
Assurance-vieAVAssurance vie (France): Une enveloppe d'épargne et d'investissement française. Elle peut contenir un fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur selon les conditions du contrat, et des unités de compte sans garantie en capital. Après 8 ans, la part de gains comprise dans les rachats bénéficie d'un abattement annuel de 4 600 €/9 200 €. L'assurance-vie permet aussi de transmettre un capital selon un régime successoral spécifique, notamment pour les primes versées avant 70 ans, sous réserve d'une clause bénéficiaire adaptée. Consultez notre guide détaillé. Lire la suite →
PFUPrélèvement forfaitaire uniquePrélèvement Forfaitaire Unique: Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU), aussi appelé flat tax. Il impose certains revenus du capital à 31,4 % en France sur les comptes ordinaires, soit 12,8 % d'impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. Il concerne notamment les dividendes, les intérêts et les plus-values hors enveloppes fiscales. Les contribuables peuvent opter pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu si celui-ci est plus favorable. Lire la suite →
CELICompte d'épargne libre d'impôt: Tax-Free Savings Account (TFSA), ou compte d'épargne libre d'impôt (CELI). Dans ce compte canadien, les intérêts, dividendes, plus-values et retraits sont exonérés d'impôt. Les droits de cotisation inutilisés se reportent. Les retraits sont libres, et le montant retiré recrée des droits l'année suivante.
REERRégime enregistré d'épargne-retraite: Régime enregistré d'épargne-retraite. Un compte de retraite à imposition différée au Canada. Les cotisations sont déductibles de l'impôt et les investissements sont exonérés d'impôt jusqu'au retrait. Les retraits sont imposés comme revenus.
SIPPPension personnelle auto-investie: Self-Invested Personal Pension (SIPP). Cette enveloppe de retraite britannique vous permet de choisir vos placements. Les cotisations ouvrent droit à un avantage fiscal de 20 à 45 % selon la tranche d'imposition. Les retraits sont possibles à partir de 55 ans.
Compte d'épargneCompte d'épargne à haut rendementHYSA: Un compte bancaire qui rémunère les dépôts. L'argent reste disponible et présente peu de risque, mais son rendement est généralement inférieur à l'inflation. Il convient à un fonds d'urgence et aux projets à court terme.

Indicateurs financiers

ROIRetour sur investissement (ROI): Return on Investment (ROI), ou retour sur investissement. Il mesure la performance par rapport au coût initial : (gain - coût) / coût × 100. Si vous investissez 1 000 € et que la valeur atteint 1 200 €, votre ROI est de 20 %, hors frais, fiscalité et durée de détention.
TCACTaux de croissance annuel composé: Taux de croissance annuel composé. Il indique le taux annuel constant qui aurait produit la même évolution entre la valeur initiale et la valeur finale d'un placement. Il tient compte de la capitalisation, contrairement à une moyenne arithmétique. Le S&P 500 affiche un CAGR historique d'environ 10 %.
Ratio de fraisTERRatio des frais totaux: Les frais annuels prélevés par un fonds, notamment un ETF ou un fonds commun, exprimés en pourcentage de l'actif. Un ratio de frais de 0,20 % représente 2 € par an pour 1 000 € investis. À caractéristiques comparables, des frais plus faibles préservent mieux le rendement.
Ratio cours/bénéficeCours/bénéfice: Price-to-Earnings Ratio, ou ratio cours/bénéfice. Il rapporte le cours d'une action au bénéfice par action. Un P/E de 20 signifie que les investisseurs paient 20 € pour 1 € de bénéfice annuel. Un P/E élevé peut traduire des attentes de croissance plus fortes, mais aussi une valorisation plus exigeante.
RendementRendement du dividende: Le rendement courant tiré des revenus d'un placement, généralement exprimé en pourcentage annuel. Pour une action, le rendement du dividende correspond au dividende annuel par action divisé par le cours de l'action. Une action cotée 100 € qui verse 3 € par an affiche un rendement du dividende de 3 %. Ce taux ne comprend pas la variation du cours.

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