Inflation
L'inflation est une taxe silencieuse sur votre argent. Elle ne retire aucun euro de votre compte, mais réduit la valeur de chacun d'eux. La comprendre change votre façon d'épargner, de dépenser et d'investir.
Qu'est-ce que l'inflation ?
L'inflation est le taux auquel les prix augmentent au fil du temps. Lorsque les prix augmentent, chaque unité de monnaie achète moins qu'auparavant. Votre argent ne disparaît pas, mais son pouvoir d'achat diminue.
Une façon simple de comprendre : si l'inflation est de 3 % par an, un produit qui coûte 100 € aujourd'hui coûtera 103 € l'année prochaine, 106 € l'année suivante, et ainsi de suite. Votre billet porte toujours la valeur de 100 €, mais ces 100 € permettent d'acheter un peu moins chaque année.
Voilà pourquoi vos grands-parents se souviennent d’un café à quelques centimes. Aujourd’hui, il faut plus d’argent pour acheter le même café, car chaque euro a perdu une partie de son pouvoir d’achat.
À quoi ressemble l'inflation de 3 % dans la pratique
Vos dépenses augmentent de plus de 1 000 €/mois en seulement 10 ans. Si vos revenus ne suivent pas, votre niveau de vie baisse alors même que votre mode de vie n'a pas changé.
Comment fonctionne l'inflation
L'inflation a plusieurs causes, mais elle se résume à deux principaux moteurs :
Trop de monnaie pour trop peu de biens
Lorsque les gouvernements impriment de l'argent ou que les banques centrales maintiennent les taux d'intérêt très bas, plus d'argent circule dans l'économie. Mais si l'offre de biens et de services ne croît pas au même rythme, les prix augmentent. Plus d'euros pour le même nombre de produits signifie que chaque euro vaut moins.
Les coûts augmentent, les prix suivent
Lorsque produire coûte plus cher, à cause d'une flambée des prix de l'énergie, de ruptures des chaînes d'approvisionnement ou d'une hausse des salaires, les entreprises répercutent ces coûts sur les consommateurs. C'est l'inflation par les coûts. Ce phénomène s'est produit en 2022-2023, lorsque les prix de l'énergie ont alimenté l'inflation dans toute l'Europe.
Qui contrôle l'inflation ?
Les banques centrales, la BCE en Europe, la Fed aux États-Unis et la BNS en Suisse, visent une inflation annuelle d'environ 2 %. Leur principal outil est le taux d'intérêt. Le relever renchérit le crédit, ce qui freine les dépenses et fait baisser l'inflation. Une baisse des taux a l'effet inverse.
Une certaine inflation est-elle normale ?
Oui. Une faible inflation, autour de 2 %, est considérée comme saine. Elle encourage à dépenser et à investir plutôt qu'à accumuler des liquidités. Une inflation nulle ou négative, la déflation, est en réalité plus dangereuse : les gens reportent leurs achats, les entreprises perdent des revenus, suppriment des emplois et l'économie se grippe.
Comment battre l'inflation
Vous ne pouvez pas arrêter l’inflation. Vous pouvez toutefois faire croître votre argent plus vite que les prix. Voici comment :
Investir dans des actifs qui dépassent l'inflation
Historiquement, les portefeuilles d'actions diversifiés, via des ETF, rapportent de 7 à 10 % par an, bien plus que l'inflation. L'immobilier tend lui aussi à s'apprécier plus vite que l'inflation. Pour la plupart des gens, ce sont les protections à long terme les plus fiables.
Ne garder des liquidités que pour les besoins à court terme
Votre épargne de précaution, soit 3 à 6 mois de dépenses, doit rester en liquidités ou sur un compte d'épargne bien rémunéré. C'est le prix de la liquidité. En revanche, l'argent dont vous n'aurez pas besoin avant 5 ans ou plus devrait être investi plutôt que de perdre de la valeur sur un compte bancaire.
Négocier des augmentations de salaire au moins égales à l'inflation
Si votre salaire stagne alors que l'inflation atteint 3 %, votre pouvoir d'achat baisse en pratique de 3 % par an. Suivez l'inflation dans votre pays et tenez-en compte lors de vos négociations salariales. Avec 3 % d'inflation, une « augmentation de 2 % » correspond en réalité à une baisse de salaire réel de 1 %.
Utiliser les intérêts composés pour dépasser l'inflation
Les intérêts composés sont l'antidote à l'inflation. L'inflation joue contre vous en faisant augmenter les prix de façon exponentielle, tandis que les intérêts composés font fructifier votre argent. Avec un rendement de 7 % et une inflation de 3 %, votre patrimoine réel double environ tous les 18 ans.
Ne paniquez pas pendant les périodes d'inflation
Les pics d'inflation, comme en 2022-2023, sont inquiétants mais temporaires. Les banques centrales relèvent les taux d'intérêt pour les contenir. La pire réaction consiste à vendre vos investissements dans la panique pendant une période de forte inflation. Historiquement, les marchés se redressent et continuent de battre l'inflation à long terme.
Comment Boring Money vous aide à lutter contre l'inflation
L'inflation est invisible sur votre relevé bancaire. Boring Money la rend visible en suivant ce qui compte réellement :
- Voyez où va votre argent à mesure que les prix augmentent. En suivant vos dépenses d'un mois à l'autre, vous constatez l'inflation en temps réel. Votre budget de courses, auparavant de 350 €, atteint maintenant 400 €. Vos budgets montrent précisément quelles catégories deviennent plus chères. Vous pouvez ainsi vous adapter plutôt que d'avoir une mauvaise surprise en fin de mois.
- Maintenez votre taux d’épargne malgré la hausse des coûts. L’inflation érode lentement votre taux d’épargne si vos dépenses augmentent alors que vos revenus stagnent. En suivant ce taux chaque mois sur le tableau de bord, vous repérez rapidement la baisse et pouvez agir : renégocier vos abonnements, ajuster vos budgets ou demander une augmentation.
- Suivez les investissements qui battent l'inflation. Votre portefeuille est votre protection contre l'inflation. Boring Money suit vos actifs à partir de leurs cours en temps réel et montre l'évolution de votre patrimoine net. Voir votre portefeuille fructifier vous aide à rester investi pendant les périodes de volatilité plutôt qu'à vous replier sur les liquidités.
Ne laissez pas l'inflation grignoter votre épargne sans bruit. Suivez vos finances, investissez et faites fructifier votre patrimoine.
Commencez à protéger votre argentQuestions fréquentes
Qu’est-ce qui provoque une flambée de l’inflation ?
Perturbations majeures : crises énergétiques, avec des flambées du prix du pétrole, ruptures des chaînes d'approvisionnement, comme lors de la COVID-19, création monétaire excessive, ou guerres qui perturbent le commerce. Le pic d'inflation de 2022 résultait à la fois du rebond de la demande après la COVID, de la hausse des prix de l'énergie liée à la guerre en Ukraine et de difficultés persistantes dans les chaînes d'approvisionnement.
L'inflation de 2 % est-elle vraiment l'objectif ? Pourquoi pas 0 % ?
Une inflation nulle semble idéale, mais elle est dangereuse. Avec 0 % d'inflation, l'économie peut facilement basculer dans la déflation, c'est-à-dire une baisse des prix. Les gens reportent leurs achats, les entreprises voient leurs revenus baisser, réduisent les salaires et suppriment des emplois, ce qui freine encore les dépenses. C'est une spirale descendante. Une faible inflation positive de 2 % soutient l'activité économique.
L'inflation affecte-t-elle tout le monde également ?
Non. Votre inflation personnelle dépend de la composition de vos dépenses. Si vous êtes locataire et que les prix alimentaires bondissent, vous serez davantage touché qu’un propriétaire ayant un prêt immobilier à taux fixe. Les personnes qui détiennent des investissements, comme des actions ou de l’immobilier, sont partiellement protégées car la valeur des actifs tend à suivre l’inflation. Celles qui ne détiennent que des liquidités sont les plus exposées.
Devrais-je acheter des choses avant qu'elles ne deviennent plus chères ?
Pour les achats courants, non. Acheter dans la panique n'aide pas et entraîne souvent du gaspillage. Pour un gros achat prévu, comme une voiture ou de l'électroménager, l'avancer légèrement en période de forte inflation peut être judicieux. Mais ne laissez pas la peur de l'inflation vous pousser à des dépenses irrationnelles. Votre taux d’épargne compte davantage que la tentative de « battre » une hausse des prix de 3 %.
L’or et les cryptoactifs protègent-ils contre l’inflation ?
L'or a historiquement préservé sa valeur sur de très longues périodes, des décennies voire des siècles, mais il reste volatil à court et moyen terme. Les cryptoactifs, surtout le Bitcoin, sont parfois présentés comme une protection contre l'inflation. Leur cours est toutefois bien trop volatil pour préserver le pouvoir d'achat de façon fiable. Pour la plupart des gens, un portefeuille diversifié d'actions et d'obligations via des ETF à faibles frais est la protection contre l'inflation la plus éprouvée.
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