3e pilier (3a et 3b)
Le 3e pilier est la prévoyance privée facultative en Suisse. C'est l'un des meilleurs outils d'optimisation fiscale à la disposition des résidents suisses, mais un mauvais produit peut vous coûter des dizaines de milliers de francs. Voici comment faire le bon choix.
Qu'est-ce que le 3e pilier ?
Le système suisse de prévoyance repose sur trois piliers. Le 1er pilier (AHV/AVS) est la prévoyance étatique, obligatoire pour tous. Le 2e pilier (BVG/LPP) est la prévoyance professionnelle, obligatoire pour les salariés. Le 3e pilier est une épargne privée facultative une épargne destinée à combler l'écart entre les prestations des piliers 1 et 2 et vos besoins réels à la retraite.
Le 3e pilier se décline en deux formes :
Pilier 3a (prévoyance liée)
- Versements déductibles du revenu imposable
- Pas d'impôt sur le revenu ni sur la fortune pendant la phase d'épargne
- Bloqué jusqu’à la retraite (sauf exceptions)
- Plafond annuel de versement
Pilier 3b (prévoyance libre)
- Aucun plafond de versement
- Retirez votre argent à tout moment
- Pas de déduction fiscale fédérale
- Soumis à l'impôt sur la fortune et sur le revenu
La priorité est claire : versez d'abord le maximum dans le pilier 3a pour bénéficier de l'économie d'impôt, puis utilisez le pilier 3b, c'est-à-dire des placements ordinaires, pour le surplus.
Pilier 3a : la prévoyance liée fiscalement avantageuse
Le pilier 3a est l'un des outils fiscaux les plus efficaces pour les résidents suisses. Chaque franc versé réduit votre revenu imposable. Selon votre canton et votre taux marginal d'imposition, l'économie d'impôt immédiate peut atteindre 25 à 40 % du versement.
Plafonds de versement (2026)
Cas le plus courant. Le versement maximal ne dépend pas du revenu.
20 % du revenu net, avec un plafond de CHF 36 288. Vous ne devez pas être affilié à une caisse de pension.
Versements rétroactifs au pilier 3a
Dès 2026, vous pouvez rattraper des versements manqués au pilier 3a jusqu'à 10 ans en arrière, uniquement pour les lacunes à partir de 2025. Si vous n'avez pas versé le maximum en 2025, vous pouvez combler cette lacune en 2026 ou durant toute année jusqu'en 2035. Vous devez d'abord verser la totalité du montant autorisé pour l'année en cours, avoir exercé une activité lucrative en Suisse durant l'année concernée et ne pas avoir effectué de retrait anticipé pour cause de retraite. Chaque rachat est entièrement déductible du revenu imposable.
L'économie d'impôt réelle
Pour un versement de CHF 7 258 dans le pilier 3a et un taux marginal d'imposition de 30 % :
Over 30 years, that's CHF 65,000+ in tax savings alone, before any investment returns. If you invest the 3a in stocks (99% equity allocation via VIAC or Finpension), the capitalisation on top of the tax savings is massive.
Trois avantages fiscaux clés
1. Les versements réduisent le revenu imposable
Chaque franc versé est déduit de votre revenu imposable. Plus votre taux d'imposition est élevé, plus l'avantage est important.
2. Pas d'impôt sur la fortune sur les avoirs 3a
L'argent détenu dans votre compte 3a est exonéré de l'impôt sur la fortune. Sur un compte de courtage ordinaire, votre portefeuille entre chaque année dans votre fortune imposable.
3. Pas d'impôt sur les gains de placement ni sur les dividendes
Dans le 3a, les dividendes et les gains en capital ne sont pas imposés chaque année durant la phase d'épargne. Sur un compte ordinaire, les dividendes sont généralement imposés chaque année comme revenu.
Pilier 3a bancaire ou assurance 3a : le piège à éviter
C'est la décision la plus importante à prendre lors de l'ouverture d'un pilier 3a. Il existe deux types de produits 3a, et ils sont très différents.
3a bancaire / fondation de prévoyance
Proposé par des banques, comme PostFinance et Raiffeisen, et des fondations de prévoyance spécialisées, comme VIAC, Finpension et frankly. Vous ouvrez un compte, y versez de l'argent et choisissez comment l'investir, sur un compte d'épargne ou selon une stratégie en actions.
3a auprès d'une assurance (assurance-vie)
Vendu par des compagnies d'assurance comme Swiss Life, Axa, Helvetia, Zurich ou Baloise sous les appellations « assurance-vie 3a » ou « solution 3a combinée ». Un seul contrat réunit un produit d'épargne et une couverture décès ou invalidité.
Comment fonctionne réellement une assurance 3a
Les assurances 3a réunissent l'épargne et une assurance décès ou invalidité dans un même contrat. Cela semble pratique, mais cette combinaison profite à l'assureur, pas à vous :
Frais d'acquisition initiaux
La commission de l'assureur, souvent CHF 1 000 à 3 000+, est prélevée sur vos premiers versements. Voilà pourquoi la valeur de rachat est souvent de CHF 0 après la première année et reste minime pendant plusieurs années. Votre argent paie d'abord le vendeur avant de travailler pour vous.
L'argument commercial de la « discipline »
Les assureurs avancent que le contrat contraignant vous force à épargner régulièrement. Mais la discipline imposée par des pénalités n'en est pas vraiment une. Un ordre permanent vers un 3a bancaire produit le même résultat sans vous engager pour 20 à 30 ans. Si votre situation financière change, par exemple en cas de perte d'emploi, de baisse de revenu ou de déménagement, le contrat d'assurance devient un poids.
Séparez l'assurance de l'épargne
Si vous avez besoin d'une assurance décès ou invalidité, souscrivez une assurance risque pur séparée. Elle coûte bien moins cher qu'un produit combiné et vous conservez toute la souplesse pour votre épargne. Mélanger assurance et placement profite toujours à l'assureur, à vos dépens.
L'écart réel de coût sur 30 ans
CHF 7 000 versés par an pendant 30 ans, avec un rendement brut supposé de 5 % :
La différence : CHF 105 000 perdus en frais supplémentaires sur 30 ans. Et ce calcul ne tient pas compte de la part d'actions plus faible des produits d'assurance, qui réduit encore le rendement.
Pourquoi souscrit-on encore des assurances 3a ?
Parce que les compagnies d'assurance disposent d'équipes commerciales qui vendent activement ces produits. Les banques et les conseillers financiers indépendants touchent des commissions élevées, souvent CHF 1 000 à 3 000 par contrat, sur la vente d'assurances 3a. Ces produits sont présentés comme « sûrs » et « tout-en-un », mais les clauses détaillées en révèlent le coût réel. Si vous avez déjà signé, vérifiez la valeur de rachat avant de résilier. Il vaut parfois mieux libérer le contrat du paiement des primes et ouvrir en parallèle un 3a bancaire.
Comment choisir le bon prestataire 3a
Une fois que vous avez choisi un 3a bancaire ou auprès d'une fondation, le bon choix pour la plupart des gens, voici les points à comparer :
Frais (TER)
Le facteur le plus important. Sur plusieurs décennies, un écart de 0,3 % représente des milliers de francs grâce aux intérêts composés. Visez des frais tout compris inférieurs à 0,50 %. Les meilleurs prestataires facturent entre 0,00 et 0,40 %.
Part maximale d'actions
S'il vous reste 15 ans ou plus avant la retraite, une part élevée d'actions, de 80 à 99 %, offre le meilleur rendement attendu. Les 3a des banques traditionnelles plafonnent souvent cette part à 50 ou 75 %. Des prestataires comme VIAC et Finpension proposent jusqu'à 99 %.
Qualité des investissements
Vérifiez les fonds utilisés par le prestataire. Les fonds indiciels à faibles coûts qui répliquent le MSCI World, le S&P 500 ou le SPI sont idéaux. Certains prestataires utilisent des fonds maison coûteux qui pèsent sur le rendement.
Gestion de plusieurs comptes
Vous pouvez ouvrir plusieurs comptes 3a. Il est courant d'en recommander 5 afin d'échelonner les retraits. Vérifiez que le prestataire permet de les gérer facilement.
Comparatif de prestataires 3a connus
Jusqu'à 99 % d'actions, une fondation de prévoyance suisse et la gestion de plusieurs comptes. L'une des solutions sur application à faibles coûts les plus connues.
Jusqu'à 99 % d'actions, une fondation de prévoyance suisse et de nombreuses options pour personnaliser la stratégie de placement.
Part élevée d'actions, solution adossée à la Zürcher Kantonalbank et souvent choisie par les épargnants qui préfèrent une enseigne bancaire traditionnelle.
PostFinance, UBS, Raiffeisen et d'autres. Leurs frais sont souvent plus élevés ou leur part maximale d'actions plus faible. Ils peuvent toutefois convenir aux épargnants qui privilégient une relation bancaire classique ou un 3a prudent sur compte d'épargne.
Les frais et les offres peuvent changer. Vérifiez les tarifs en vigueur sur le site de chaque prestataire avant d'ouvrir un compte.
Pilier 3b : avantages fiscaux limités dans quelques cantons
An important clarification first: in practice, le « pilier 3b » désigne presque toujours des produits d'assurance. Lorsqu'un conseiller financier ou un assureur parle de « 3b », il désigne une assurance-vie, pas votre compte de courtage. Au sens strict, toute épargne privée hors du 3a relève du 3b, y compris votre portefeuille d'ETF ou votre compte d'épargne. Mais le secteur de l'assurance emploie presque toujours ce terme pour vendre ses produits.
With that in mind: pillar 3b has no federal tax benefit. However, two cantons are exceptions: Genève et Fribourg autorisent une déduction pour le 3b assurance les primes de votre revenu imposable cantonal.
Comment évaluer la déduction
Cette déduction cantonale est limitée et réservée à certains produits 3b d'assurance. Les plafonds et les conditions peuvent changer. Vérifiez donc les règles cantonales en vigueur avant d'en tenir compte dans votre planification. Pour la plupart des personnes domiciliées hors de Genève et de Fribourg, le pilier 3b ne donne droit à aucune déduction fiscale particulière.
Même piège que l'assurance 3a
This deduction only applies to 3b held as produits d'assurance, et non des comptes bancaires ou de courtage. Les problèmes sont donc les mêmes qu'avec une assurance 3a : frais élevés, engagement à long terme, commissions prélevées au début et pénalités en cas de résiliation anticipée. Même une déduction cantonale peut vite être annulée par des années de frais plus élevés et de souplesse réduite. Faites bien vos calculs avant de signer.
3a ou 3b : les principales différences
La stratégie optimale
Max out pillar 3a first (CHF 7,258 tax-deductible everywhere). Then invest everything beyond that in a regular brokerage account using low-cost, accumulating ETF. En Suisse, les gains en capital sur titres des particuliers sont exonérés d'impôt. Un compte de courtage ordinaire est donc déjà très avantageux sur le plan fiscal. Si vous vivez à Genève ou à Fribourg, faites les calculs pour une assurance 3b, mais ne signez pas uniquement pour la déduction sans comprendre les frais et la durée d'engagement.
Stratégie de retrait : échelonnez vos comptes
Lorsque vous retirez votre pilier 3a, la totalité du capital est imposée séparément à un taux réduit. Ce taux est progressif : plus le montant retiré durant une même année est élevé, plus le taux augmente.
The solution: ouvrez plusieurs comptes 3a et retirez-les au cours d'années fiscales différentes. Cela s'appelle un retrait échelonné.
Pourquoi les retraits échelonnés vous font économiser des milliers de francs
Supposons que vous déteniez CHF 250 000 sur vos comptes 3a à la retraite :
Économie : ~CHF 10 000 simplement en répartissant l'avoir entre 5 comptes. Les taux d'imposition varient selon le canton. Il est généralement recommandé d'ouvrir progressivement 5 comptes durant votre carrière et de les alimenter à parts égales.
Exceptions concernant le retrait anticipé
Vous pouvez retirer les fonds 3a avant la retraite uniquement dans des cas précis :
- Achat de votre résidence principale (raison la plus courante)
- Passage à une activité indépendante
- Départ définitif de Suisse
- Invalidité complète (IV)
- Jusqu'à 5 ans avant l'âge de référence AVS
Comment Boring Money vous aide à suivre vos piliers
Vos placements 3a et 3b occupent une place importante dans vos finances. Boring Money les réunit :
- Suivez votre 3a comme un placement. add your 3a accounts as investments in Boring Money. Track the current value and see it grow as part of your total portfolio. Your 3a is included in your patrimoine net alongside your liquid assets and 3b investments.
- Optimisez votre taux d’épargne pour verser le maximum au pilier 3a. CHF 7,258 per year means about CHF 605 per month. By tracking your taux d'épargne and setting budgets, vous pouvez dégager assez de marge pour verser le maximum dans votre 3a chaque année. Ne pas exploiter pleinement le 3a, c'est renoncer à des économies d'impôt.
- Visualisez l’ensemble de votre prévoyance suisse. your dashboard shows liquid assets + investments. With your 3a tracked as investments and your 3b in a regular brokerage, you see exactly how your retirement savings are growing over time. The capitalisation curve on your net worth chart becomes very motivating when you include all three pillars.
Suivez au même endroit votre pilier 3a, vos placements 3b et l'ensemble de votre patrimoine net.
Commencez à suivre votre épargne retraiteQuestions fréquentes
Quand dois-je commencer à verser dans le pilier 3a ?
As soon as you start earning taxable income in Switzerland. Even if you can't max out the full CHF 7,258, every franc contributed saves you taxes today and grows tax-free until retirement. Starting at 25 instead of 35 gives you 10 extra years of capitalisation, soit potentiellement CHF 100 000+ de plus à la retraite.
J'ai déjà une assurance 3a. Que dois-je faire ?
Commencez par demander à votre assureur la valeur de rachat actuelle (Rückkaufswert). Comparez-la au total des primes versées. Pendant les 3 à 5 premières années, elle est souvent inférieure de 30 à 60 % à vos versements, car les frais d’acquisition sont prélevés au début. Trois options s’offrent à vous :
- Annuler et accepter la perte si les économies à long terme obtenues en passant à un 3a bancaire dépassent la perte immédiate. Faites le calcul : nombre d'années restantes x écart de frais.
- Libérer le contrat du paiement des primes (beitragsbefreit/libéré du paiement des primes). Vous ne devez plus verser de primes, mais le contrat conserve le capital accumulé. Vous perdez la couverture d'assurance, mais évitez de nouveaux frais.
- Continuer à payer seulement si vous êtes proche de la fin du contrat (moins de 5 ans restants).
Dans tous les cas, ouvrez sans attendre un 3a auprès d'une fondation, comme VIAC ou Finpension, pour vos futurs versements.
Puis-je transférer mon 3a d'un prestataire à un autre ?
Oui, les comptes 3a bancaires ou de fondation peuvent être transférés à tout moment vers un autre prestataire, généralement sans frais. Le transfert s'effectue en titres, avec vente puis rachat des placements, ou en espèces. C'est un autre avantage par rapport à l'assurance 3a, qui ne peut pas être transférée sans résiliation.
Dois-je investir mon 3a en actions ou le laisser sur un compte d'épargne ?
If you have 10+ years until retirement, investing in stocks (high equity allocation) is almost always better. A 3a savings account currently earns 0.5-1.5% interest, which barely keeps up with inflation. Un 3a investi en actions a historiquement rapporté 5 à 7 % par an. Sur 30 ans, l'écart est énorme. Ne laissez votre 3a sur un compte d'épargne que si votre retraite est prévue dans moins de 5 ans.
Puis-je utiliser mon 3a pour acheter un logement ?
Oui, c'est l'un des motifs de retrait anticipé. Vous pouvez retirer les avoirs du pilier 3a pour acheter votre résidence principale, comme apport personnel ou pour amortir une hypothèque. Vous pouvez aussi mettre votre 3a en gage pour garantir une hypothèque sans le retirer. Le retrait est imposé au taux réduit applicable aux prestations en capital. Après un retrait pour un logement, vous pouvez continuer à cotiser pour reconstituer le compte.
Combien de comptes 3a devrais-je avoir ?
Il est généralement recommandé d'avoir 5 comptes. Vous pouvez ainsi échelonner les retraits sur 5 années fiscales dès la première année précédant la retraite où un retrait est autorisé, ce qui réduit l'impôt total. Certaines personnes ouvrent davantage de comptes, mais leur gestion se complique. Commencez par 1 ou 2 comptes, puis ajoutez-en au fil des ans à mesure que les avoirs augmentent.
Sources officielles
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